Коста Леванович Хетагуров родился 15 октября 1859 года в селении Нар. Он получил первоначальное образование в Нарской аульной школе. В 1872 году поступил во Владикавказское реальное училище, а через год — в Ставропольскую гимназию. К этому времени относятся его первые стихотворения на русском языке.
Не окончив Ставропольской гимназии, в 1879 году поступил в петербургскую Академию художеств, вопреки желанию отца, который готовил сына к карьере чиновника русского правительства. Тяжелая нужда заставила Коста в 1883 году оставить Академию художеств.
С 1884 по 1891 годы Хетагуров работал во Владикавказе, сотрудничая в местных и столичных газетах и журналах; одновременно принимал самое активное участие в общественной жизни.
Хетагурова признали политически неблагонадежным и в начале июня 1891 года выслали в административном порядке в Карачай.
Вернувшись на Кавказ, Хетагуров вновь стал сотрудничать в периодике Ставрополя, Пятигорска и Владикавказа. Публицистика его стала еще более острой и проблемной. Однако здоровье у него было подорвано – начался костный туберкулез.
В декабре 1901 года Хетагуров переехал во Владикавказ. Он принимал деятельное участие во всех местных культурно‑просветительских мероприятиях, занимался живописью, публицистикой, продолжал работу над поэмой "Хетаг", намеревался открыть школу рисования для одаренных детей, предполагал взять на себя редактирование газеты "Казбек". Однако все начинания остались незавершенными или неосуществленными. Коста тяжело заболел, и конец 1903 года Хетагуров, больной и одинокий, провел в нетопленой квартире, лишенный не только медицинской помощи, но и какого бы то ни было присмотра.
Летом 1904 года за ним приехала сестра и увезла его в родное село. Поэт так и не смог вернуться к творчеству и общественной деятельности. 19 марта 1906 года Коста Хетагуров скончался в селе Георгиевско‑Осетинское Кубанской области. Похоронен во Владикавказе.
Хетагуров писал на осетинском и русском языках стихи, рассказы, пьесы, статьи. На Кавказе и в России был известен преимущественно как публицист, в Осетии ‑ как поэт. Публицистика принесла ему славу неподкупного заступника горских народов Кавказа, борца против нищеты, политического бесправия горцев, административного насилия, невежества и национальной розни.
Поэтическое наследие Хетагурова включает в себя лирические стихотворения, романтические и сатирические поэмы, басни, стихи для детей, народные предания и притчи в оригинальной художественной трактовке.
Творческое наследие Коста Хетагурова в годы советской власти получило всесоюзное признание, его произведения переведены почти на все языки народов СССР и на многие европейские языки.
Хетагуров был также первым осетинским живописцем. Последователь русских художников демократического направления, Коста с большим сочувствием показывал в своих жанровых картинах жизнь простого народа, также писал портреты, пейзажи Кавказа.